Вслед за крупнейшими девелоперами к частному размещению прибегли компании областного масштаба. Западноукраинская «ТКС Менеджмент» (ТКС) привлекла $39,6 млн за 22% акций в ходе private placement на Франкфуртской бирже, что соответствует капитализации компании в $180 млн.
Эксперты считают размещение удачным: девелопер выручил средств на 10% больше, чем ожидалось, и прогнозируют, что в ближайшее время private placement станет основным способом привлечения средств для региональных девелоперов.
«ТКС Холдинг» работает в Трускавце, Львове, Дрогобыче, Бориславе и Нововолынске.
В портфель компании входят 14 проектов недвижимости, из них 156,5 тыс. кв. м находятся на разных стадиях реализации, а 65 тыс. кв. м — уже реализованы. Общая площадь земель под застройку — 94,3 га, из них около четверти — собственность группы.
Финансовые показатели не разглашаются. Владелец контрольного пакета акций — предприниматель Иван Торский.
О том, что компания «ТКС Менеджмент» (входит в «ТКС Холдинг») привлекла $39,6 млн за 22% акций в ходе частного размещения на Франкфуртской бирже, Ъ рассказал ее финансовый директор Руслан Эйнес. Из сообщения The Bank of New York (BONY) следует, что в конце июля «ТКС Менеджмент» разместила через BONY 1,8 млн глобальных депозитарных расписок (GDR) номинальной стоимостью $20 на сумму $36 млн.
Соотношение GDR к обычной акции компании — 2:1. С закрытием книги заявок на акции 24 июля привлеченная сумма выросла до $39,6 млн.
Финансовые аналитики считают размещение ТКС удачным. «Тот факт, что компания разместилась на 10 процентов дороже, чем ожидала, получив капитализацию около 180 миллионов долларов, свидетельствует о высоком интересе иностранных инвесторов даже к небольшим украинским девелоперам»,— полагает директор Global Solutions Сергей Тумасов. В мае текущего года один из крупнейших девелоперов на Украине компания ТММ в ходе частного размещения выручила $105 млн за 13,11% акций.
А в декабре 2005 года компания «XXI век» привлекла $139 млн за 35,7% акций в ходе IPO.
Эксперты прогнозируют, что в ближайшие годы основным способом привлечения средств для девелоперов областного масштаба станет частное размещение. «Компании, представленные лишь в одном регионе, не могут рассчитывать на IPO, а private placement — удачный способ привлечения капитала»,— считает аналитик ИК «Тройка Диалог» Евгений Гребенюк. Преимуществом private placement являются также более низкие, чем при IPO, требования к раскрытию информации, что важно для украинского непрозрачного бизнеса, говорит директор ИК Galt & Taggart Securities Сергей Лесик.