Инвестиционно-девелоперская компания «XXI век» объявила о возможном риске невыплаты по своим долговым обязательствам в ближайшие полгода. В ноябре компании необходимо выплатить купонный доход (порядка $8 млн) по еврооблигациям на $175 млн, а в мае следующего года, возможно, вообще досрочно погасить их.
Как сообщает Коммерсант-Украина, в сообщении компании на LSE говорится, что для предотвращения подобной ситуации совет директоров "XXI века" пересмотрел бизнес-стратегию компании и принял меры для улучшения ее ликвидности. Так, был сокращен штат (на 30%) и другие административные расходы, а сейчас девелопер ведет переговоры по продаже непрофильных активов и отдельных бизнес-сегментов, а также о привлечении партнеров в проекты компании.
Кроме того, недавно "XXI век" заключил договор на продажу квартир в проектах "Капитолий" и "Парус" на сумму около $2 млн и получил разрешения киевских городских властей на ввод их в эксплуатацию — теперь покупатели, которые сделали взнос на покупку квартир в этих жилых комплексах, обязаны внести остаток по оплате, говорится в сообщении девелопера.
В полугодовом финансовом отчете "ХХI века" говорится, что чистый долг компании на 30 июня составил $246,184 млн.
Как пояснил аналитик ИК "Тройка Диалог Украина" Евгений Гребенюк, в ноябре "ХХI веку" необходимо будет оплатить купонный доход по еврооблигациям (около $8 млн), а в мае следующего года, скорее всего, погасить евробонды на $175 млн. Облигационный заем был выпущен в мае 2007 года, срок погашения — 2010 год, но держатели облигаций имеют опцион на досрочное погашение бондов в мае 2009 года.
По мнению аналитиков, инвесторы реализуют опцион — сейчас облигации "ХХI века" торгуются с большим дисконтом (5% к номиналу). То, что в мае "ХХI веку" почти наверняка придется выплатить $175 млн, понимают и в самой компании.
"Наши облигации торгуются с большим дисконтом — в среднем 80%, поэтому в мае возможен put. Но существует возможность выкупа облигаций в определенный период, этот вариант мы тоже рассматриваем",- сообщил Ъ председатель совета директоров "ХХI века" Лев Парцхаладзе.
Аналитик ИК Concorde Capital Александр Романов считает, что в условиях кризиса компании будет сложно найти столь большую сумму до мая: "Тем более что пока компания не объявила ни об одной сделке". По оценкам Евгения Гребенюка, сейчас свободные средства "ХХI века" составляют не более $22 млн. "К апрелю компания будет в тяжелой ситуации, если не найдет средства.
Если будет объявлен дефолт по облигациям, это негативно отразится на Украине — у наших компаний еще не было дефолтов по еврооблигациям",- говорит господин Гребенюк.
По мнению аналитиков, один из наиболее вероятных вариантов выхода "ХХI века" из сложившейся ситуации — продажа доли в компании. "Нынешние акционеры неспособны покрыть долги компании — у них нет других бизнесов.
Поэтому лучше было бы продать акции инвесторам, способным рефинансировать долг или погасить его",- говорит господин Романов.
По словам Льва Парцхаладзе, акционеры не исключают продажи бизнеса: "Компании нужна ликвидность, и, безусловно, мы рассматриваем все варианты выхода из ситуации".